Introduktion
I detta inlägg utforskar vi en tradingstrategi baserad på Larry Williams’ bok ”How I Made One Million Dollars … Last Year … Trading Commodities”. Strategin använder ett tradingrangefilter, specifikt %R indikatorn, och vi utvärderar dess prestanda på Crude Oil (CL). Syftet är att identifiera strategi potential som ett värdefullt tillskott till befintliga tradingstrategier.
Strategin
Strategin baseras på en stokastisk indikator där skillnaden mellan högsta pris och stängningspris divideras med skillnaden mellan högsta och lägsta pris över en viss tidsperiod. Köpsignaler ges när indikatorn når ett högt värde, och positionen hålls i fem dagar innan försäljning. Parametrarna som optimeras inkluderar tidsperioden för indikatorn och köpsignalens gränsvärde. Alla köp- och säljordrar genomförs dagen efter signalens generering.
Resultat
In-sample (träningsdata)
Equitykurvan visar en stabil uppåtgående trend, vilket indikerar en lönsam strategi. Nyckeltal för in-sample utvärderingen är:
- Return on max strategy drawdown: 7.05
- Profit factor: 1.48
- Annual Rate of Return: 7.93%
- Percent profitable: 57%
- Sharpe ratio (annualized): 0.62
- RINA index: 195
- Time in the market: 38%
Figur 1. Equitykurvan – in-sample
Out-of-sample (utvärderingsdata)
Strategin presterar bra även under out-of-sample perioden, om än med något sämre resultat än under träningsperioden. Nyckeltal för out-of-sample utvärderingen är:
- Return on max strategy drawdown: 3.65
- Profit factor: 1.34
- Annual Rate of Return: 4.4%
- Percent profitable: 59%
- Sharpe ratio (annualized): 0.48
- RINA index: 103
- Time in the market: 38%
Figur 2. Equitykurvan – out-of-sample
Figur 3. Equitykurvan – in-sample och out-of-sample
Walk-forward analys
För att ytterligare validera strategins robusthet genomfördes en walk-forward analys. Detta hjälper till att förstå strategins prestanda under varierande marknadsförhållanden över tid.
Figur 4. Wal-forwardanalys
Slutsats
Strategin baserad på Larry Williams’ metod visar sig vara intressant och potentiellt lönsam när den tillämpas på Crude Oil. Trots något lägre resultat i out-of-sample perioden uppvisar strategin stabil prestanda och acceptabel riskjusterad avkastning. Walk-forward analysen bekräftar strategins anpassningsförmåga till olika marknadsförhållanden.
Sammanfattningsvis kan denna strategi vara ett värdefullt komplement till befintliga tradingstrategier för Crude Oil, särskilt för de som söker diversifiering och ytterligare möjligheter att kapitalisera på marknadens rörelser.
Friskrivning
Informationen som presenteras i detta blogginlägg är endast avsedd för utbildnings- och informationsändamål och ska inte ses som investeringsrådgivning, rekommendationer eller uppmaningar att köpa eller sälja värdepapper. Även om informationen baseras på data som anses vara tillförlitlig, garanterar vi inte dess exakthet eller fullständighet och den bör inte förlitas på som sådan.
Investeringar på finansmarknaden är förenade med risk och det är möjligt att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat. Varje investerare bör göra en egen bedömning eller konsultera en professionell finansiell rådgivare innan något investeringsbeslut fattas.
Åsikterna och strategierna som diskuteras i blogginlägget är författarens egna och speglar inte nödvändigtvis åsikterna hos institutionen, företaget eller organisationen författaren är associerad med.