OMXS30, som representerar 30 av de mest handlade företagen på Stockholmsbörsen, har under den senaste tiden visat tydliga tecken på en nedåtgående marknad. Indexet ligger för närvarande på 2049,65, vilket är en negativ förändring från förra veckan. Denna analys syftar till att ge en helhetsbild av det nuvarande marknadsläget genom att titta närmare på olika tekniska indikatorer som trend, sentiment, volatilitet och mycket mer.
Trendanalys (Figur 1)
Den korta trenden, representerad av det 50-dagars glidande medelvärdet, pekar nedåt. Detta signalerar en negativ rörelse på kort sikt. Det 100-dagars glidande medelvärdet bekräftar den nedåtgående riktningen, vilket indikerar att marknaden inte har återhämtat sig på medellång sikt. Även den långa trenden, indikerad av det 200-dagars glidande medelvärdet, är negativ, vilket innebär att marknaden har varit svag under en längre period.
Figur 1. Trender och sentiment
Sentimentanalys (figur 1 och 2)
Marknadsbredd (figur 1): Bara 17,86% av företagen i OMXS30 ligger för närvarande över sitt 200-dagars glidande medelvärde, vilket är en minskning från förra veckan. Detta låga värde indikerar att flertalet företag befinner sig i en negativ lång trend.
Bull/Bear-kvot (figur 2): Veckodata för kvoten mellan bull och bear ligger på 33,31, vilket är en liten ökning från föregående vecka. Även om detta kunde vara en indikator på en svag optimism, så är det för lågt för att säkerställa en varaktig uppgång.
Figur 2. OMXS30 veckodata
I veckodiagrammet (Figur 2) har vi även lagt in två regressionslinjer. Den korta trendlinjen (26 veckor) är nedåtgående, vilket stärker den negativa signalen. Å andra sidan pekar den långsiktiga trenden (52 veckor) fortfarande uppåt. Trendstyrkan, mätt med ADX inställt på 14 dagar, är 21,90 och ökar, vilket antyder en viss styrka i den rådande trenden (Figur 3).
Figur 3. Trendstyrkan (figur 3)
Volatilitet (figur 4)
De senaste dagarna har bredden på Bollinger banden ökat, vilket indikerar en ökad volatilitet och osäkerhet i marknaden.ATR (Average True Range) visar också en ökning, vilket ytterligare styrker indikationerna på högre volatilitet. Standardavvikelsen förblir konstant.
Figur 4. Volatilitet
Slutsats
Sammanfattningsvis pekar alla dessa indikatorer på en nedåtgående marknad med ökad volatilitet. Även om den långsiktiga trendlinjen är positiv, domineras marknadsbilden av negativa signaler på både kort och medellång sikt. Det råder en ökad osäkerhet, och investerare bör vara försiktiga.
Observera att denna analys är till för informationsändamål och inte ska ses som finansiell rådgivning. Det är alltid viktigt att göra sin egen forskning innan man fattar investeringsbeslut.